第1459章 短線情緒進一步回暖，但仍未抉擇出方向(第2/4 頁)

能在智慧眼鏡市場的銷量滲透率將突破60%。

但需注意的是，目前市場尚未止跌企穩，熱點的延續性相對較差，而當cES正式召開後，若沒有超預期性催化的話，此前埋伏的資金可能會選擇落地兌現。此時再行追高的風險收益比便相對較低了。（甬興證券）

晶片股在上交易日午後震盪回升，此前瑞芯微走出2連板，泰凌微，兆易創新、甬矽電子、富瀚微、聚辰股份、新萊應材、超訊通訊等漲超5%。（財聯社）

AIpc：中信建投指出，cES2025即將召開，本次展會預計重點圍繞AI與消費電子產品、汽車、智慧家居等領域的融合展開。晶片廠商預計將密集釋出一系列新品，pc整機廠商也積極推進產品創新，推動AIpc產業加速落地。（中信建投）

資料中心電源概念繼續領漲，順鈉股份9天8板2連板、中恆電氣12天7板3連板、海得控制6連板。

不過需注意的是，近期市場環境下，熱點延續性均較差，故算力概念股在上交易日時全線爆發後，能否抗住分歧進一步向上反彈仍是明日的觀盤重點。

併購重組：國泰君安研報指出，國家支援種業企業做大做強，頭部企業憑藉領先的技術佈局和持續的收併購，市佔率有望進一步提升。（國泰君安）

機器人概念股持續走高，歐聖電氣漲停創歷史新高，三豐智慧、埃夫特、拓斯達、禾川科技等漲超10%。愛仕達、巨輪智慧、柯力感測、賽為智慧、兆威機電等10餘股漲停。（財聯社）

華泰證券指出，機器人大腦已迎來chatGpt時刻，我們正站在技術變革的起點上。人形機器人市場一直處於高需求低供給的情況中，高智慧化水平機器人供給有望創造自己的需求。

有望在較為標準的tob場景中率先應用。建議關注仍存在技術變革的高價值量絲桿\/觸覺感測器\/靈巧手零部件環節。（華泰證券）

醫藥：上海證券指出，GLp-1藥物全球和國內市場空間可觀。僅考慮減重適應症，從市場規模來看，在2030年的全球市場為千億美元級，國內市場規模超200億元；如果再考慮到2型糖尿病和在其他適應症上的需求，國際市場規模有望達2000億美元，國內市場規模也將達到500億元。（上海證券）

家電：華西證券指出，考慮到國內白電行業發展進入相對成熟階段，以舊換新政策落地效果逐漸顯現，格局相對穩定，相關龍頭公司增長穩健、現金流穩定，具有長期穩定的分紅策略，同時部分標的估值具有一定價效比。（華西證券）

抖音概念區域性異動，利歐股份在上交易日時午後漲停晉級2連板，廣博股份、匯洲智慧、嶺南股份、天娛數科、華勝天成等衝高。（財聯社）

電商：國泰君安指出，w*信“藍包”功能逐步擴大測試範圍，有望加速裂變。w*信小店釋出私域激勵計劃，鼓勵商家在多場景內推廣小店。送禮屬性強、客單價親民的品類有望優先受益。（國泰君安）

華西證券指出，2025 年政策訊號積極，是 規劃收官之年，經濟工作會議將擴大內需放在重點任務首位，有望帶來景氣拐點。後續可留意新零售（社交電商及線下零售）在即將到來的春節旺季或有更多催化。（華西證券）

電力：中信證券指出，核聚變發電需滿足“自持”及“可控”條件，為實現理論層面突破，多國共同合作研發ItER裝置。

在AI發展對電力需求激增的背景下，聚變產業迎來發展機遇，行業融資規模、初創企業數量、僱員總數、供應鏈支出等多項資料均顯示行業熱度持續上升。（中信證券）

w*信小店：中信證券表示，騰訊近期開始發力w*信小店渠道及送禮物功能，w*信小店渠