第323章 投資，要有終局思維(第1/2 頁)

2024年9月10日，星期二。

集思錄溫度：328，上證指數：2718點

今天，上證指數又又新低了，最低2718點，距離2700點已經一步之遙了。

按照“整數必破”的基本原則來說，上證指數擊破2700點，已經是大機率的事情了。

指數沒有跌破今年2月份的2638點，但是很多板塊個股已經擊破了當時的點位。

一、比如，房地產板塊，曇花一現的救市政策過後，便是一地雞毛的大逃亡。

房地產etf（）現報1115，已經低於2月份最低點1187

再如，白酒板塊（sz:），現在報價8858點，更是大大地低於2月份的報價點，

可以說是暴跌了16。

很多白酒股，暴跌之後，再暴跌，暴跌之路根本看不到盡頭。

雖然看似pe很低了，分紅很高了。

但是，很多白酒股票，預測中的營收利潤雙殺依然沒有來，依然像一顆大雷，懸浮在股民的頭上，不知道什麼時候會爆炸。

之前，博主曾經說過，寧可買暴雷的房地產股，也不能買沒有暴雷，即將暴雷的白酒股。

便是因為，你不知道白酒股未來的暴雷有多大，風險不可控。

二、強週期股板塊，也開始分化。

在利潤下降的大背景之下，煤炭、鋼鐵板塊，已經擊破了2月份的低點。

有色金屬板塊，也在衰退預期之下，持續下殺，朝著2月份最低點方向下跌。

三、比指數、板塊、個股下跌更令人擔憂的是，人心，股民們信心的暴跌。

畢竟，從5月份3100多點，持續下跌了4個多月，一直跌到9月份。

只要是一個人，心中都會充滿了絕望，甚至變得麻木。

四、這個階段，無論是看技術，還是看價值，都沒有什麼大的參考價值了。

因為流動性極度喪失，市場定價已經扭曲。

只看個股的短期波動，無異於與虎謀皮。

此時此刻，我們更應該相信常識，更要有一種終局的思維和視角。

比如，在美股、美元、美債三者關係之上，博主不相信美聯儲能做到，美股一直漲，美元一直漲，美債一直漲。

不可能既要、又要，還要，那是神仙才能做到的事情，而美聯儲不是神仙。

博主個人認為，中秋過後，美聯儲大機率是要降息了，無論是真衰退還是假衰退，

屆時，博主個人認為，由於中美利差驟變，會導致國際資本產生新的流轉，從而導致a股走強。

即便，到時候，市場依然在交易衰退，市場上的大宗商品價格依然在暴跌，

但是，之後呢？

美聯儲降息印鈔的結果，必定是幣越來越多，而貨沒有變，最終導致通脹的產生。

一如，2020年的那一幕重演。

除非，在印鈔的同時，加大商品的供應，才能抑制通脹的產生。

可是，在中美大爭的背景下，讓opec大量增產石油，讓我國停止跨週期調節，那是不可能的。

所以，未來的短暫通縮之後，就又是大通脹。

這便是我現在依然押注大宗商品的基本邏輯。

而且，博主個人認為，極有可能，市場不會為同一個事件，再次定價，

現在交易的衰退預期，等美聯儲真正降息之後，很有可能會逆轉，不再交易所謂的衰退預期。

五、一組資料，

2023年，新能源汽車滲透率為357，而2024年8月份，新能源汽車滲透率已經到達了539。