第7章 技術投資流派—波浪理論(第2/3 頁)

2、頭肩底形態

下圖就是典型的頭肩底形態，左肩部分是下跌b浪反彈或者4浪反彈所形成的。

頭部確認為低點，那麼右肩左側部分是一浪上漲後2浪回撥形成的，右肩右側部分就成為主升浪，頭肩底形態形成了之後，新的主升浪也就隨之展開了。

透過把w底和頭肩底形態與波浪理論的浪型結合起來，我們就能知道形態形成的原理，也能更好地幫助我們去分析股價的經典形態，從而更好地把握交易的節奏。

三、波浪的劃分及特點

1、波浪理論的基本特點總結

想要去劃分波浪首先要了解波浪理論的基本特點，然後我們再去單獨看每個浪型的特點。

（1）上升浪和下跌浪永遠交替執行。

（2）基本形態為順勢五浪，逆勢三浪。

（3）浪中有浪，大級別的浪型巢狀小級別浪型。

（4）波浪可以延長或者縮短，但是基本形態永遠不會改變。

2、八個浪型的特點

（1）第一浪

第一浪是波浪迴圈的開始，大多數投資者不會馬上意識到上升波段已經開始。一浪屬於下跌趨勢剛剛結束的反轉浪，這個時候多方的力量還不夠強勁，空頭操作的氛圍仍在，所以在走2浪調整的時候往往會調整得比較深。

還有半數的一浪發生在長期盤整之後，這類一浪上升的幅度相對較大，不過從經驗上看，一浪通常是5浪中最短的，在一浪上漲的過程中如果把握不好買入時機比較容易追高，一浪啟動之前是一個不錯的左側買點。

（2）第二浪

第二浪是下跌浪，在講第一浪特點的時候我們說過第一浪的空方操作手法及空方力量往往還沒有結束，因此第二浪下跌幅度會比較深，當行情在這一浪中跌到接近第一浪底部的時候，市場出現惜售心理，空方力量衰竭，第二浪的調整才會宣告結束，二浪的低點也是一個較好的右側買點。

（3）第三浪

第三浪往往是漲勢最大、最具有爆發力的，我們常說的主升浪最常出現在第三浪中。

在幾個上升浪中這段行情持續的時間最長，上漲幅度也是最大的，這個時候成交量也會大幅度放大，當第三浪漲勢突破第一浪的高點的時候是一個較為不錯的買入訊號。

（4）第四浪

三浪作為主升行情不容易判斷行情終止，當三浪終止出現四浪的時候是一個不錯的賣點。

四浪的心態通常會比較複雜，也有誘多的可能性，不過四浪的低點往往不會低於1浪的頂點。

我們在交易的時候容易出現的誤區是在三浪大幅度上升的時候回撥買入，這個買點就是四浪，後續的五浪作為結束浪高度不會太高，這個時候就容易被套牢。

（5）第五浪

第五浪漲勢通常小於三浪，是多方力量衰竭的一浪，第五浪也會出現失敗的情況，由於上升慣性股價也會在頂部震盪很久跌不下去，無論五浪怎樣波動，只要判定為5浪都應該是一個賣出的節點。

（6）A浪

A浪是緊跟五浪產生的。類似於一浪，A浪的出現市場情緒還未反轉，很多投資人士認為這是一個暫時的調整，後續還會再次開啟上升趨勢，因此會毫無防備之心。

其實透過一些技術指標的分析可以發現5浪中的下跌預警訊號，比如量價背離和mAcd背離等。

（7）b浪

b浪是下跌趨勢中的反抽，這個時候成交量不會大幅度放大，因此這一波是多頭逃命的時機，不過也容易被投資者誤會為新一輪上升週期的開啟。

（8）c浪

b浪結束後緊隨的是c浪，這個時候多頭市場人士