第17章 你的投資能力圈有多大(第1/4 頁)

投資大師巴菲特說過一句話：“你不必成為懂得任何公司的專家，或者你也不必成為懂得很多公司的專家。

你需要的僅僅是，能夠正確地評估在你能力圈內的公司。

這個圈子的大小並不特別重要，然而，知道這個圈子的邊界非常關鍵”。

這個“圈子”就是能力圈，自此之後，能力圈這個有點哲學意味的詞就成了投資領域的一個重要概念，並被投資者廣為傳播。

知道自己的能力圈，是我們做投資能否成功的關鍵。

能力圈的概念也從公開到現在已經有二十多年，一直都是巴菲特和芒格特別推崇的概念。

在小熊老師的答疑直播間裡，還有私塾答疑平臺上，也經常有小夥伴來問，如何提高自己的投資能力圈？

能力圈是什麼？

我們能力圈的邊界在哪裡？

應該怎樣正確認識並運用自己的投資能力圈？

一、什麼是能力圈

什麼是能力圈？

字面上看，就是能力的圈。

通俗地說，力所能及的範圍就是能力圈。

我們的能力範圍實際上有三個層次：能力圈、認知圈和未知區域。

第一個能力圈，是能夠輕易做到並做好的範圍，在這個領域我們能比80%的普通人都幹得好，也就是在這個維度，你是專家。

第二個認知圈，這個層次屬於模糊地帶，往往可能知其然但不知其所以然，或者一知半解，或者只知道皮毛，在這個領域裡你就是普通人，也許能做一部分，運氣好也能成功，但一定沒有這個領域的專家幹得更好。

而這個領域又最具迷惑性，很可能你以為自己是專家，但事實上最多一知半解。

最後就屬於我們的未知區域：世界很大，我們的未知區域也無邊無際，這裡充滿未知，但又充滿誘惑。

一個數學天才，很可能完全讀不懂小說，完全不會做飯，做不出一把椅子等等，因為這些區域在他的能力圈之外。

在投資領域，能力圈就是你買入的公司是你自己懂得的公司：

你知道它的產品賣給誰，知道產品是怎麼做出來的，清楚它的上游原材料來自哪裡，知道他的盈利模式，未來前景，那這個投資就是在能力圈範圍之內的投資。

二、圈裡和圈外

能力圈界定了我們每個人所擅長的工作和認知的範疇，也構建了每個人的舒適區。

就像孫悟空給唐僧畫的圈，在圈裡你和唐僧就是安全的，出了這個圈就只有聽天由命了。

但圈內只有師徒三個，圈外卻有可愛的兒童、慈愛的老人、迷人的妖精、儒雅的書生等等，圈內從來沒有圈外的誘惑多。

（一）認清邊界

沒有邊界的能力根本不能稱之為能力。

作為投資者，我們需要知道的重要一點，就是哪裡是安全的地方。

我們要有清晰的認知，世界很大誘惑很多，但充滿了風險，只看到機會看不到風險，就要承受加倍的風險。

1、不懂不投

我們經常聽到一句話叫“不熟不做”，放在投資市場就是“不懂不投”。

很多人在買入股票後，左看右看總覺得自己持有的股票不美麗，總覺得別人買的股票更好，別人大漲它不漲，別人橫盤它下跌，偶爾上漲也死模活樣很久沒個像樣的漲幅。

你明明知道它是一家盈利優秀、行業前景廣闊、價值低估的公司，但偏偏幾個月甚至一年半載動也不動一下。

但說到底，這就是我們的邊界。

如果這是一筆錯誤的投資，那隻能說明我們的能力不到位。

可能的原因是我們所看到的機會只