第1452章 市場呈現極致的一九分化態勢(第2/3 頁)

在c晶片ai能力提升；

2、asic：西南證券表示：asic目前以推理場景應用為主，並開始逐步切入到訓練環節。預計2028年資料中心asic市場規模將提升至429億美元，複合年均增長率為454。（西南證券）

3、w信小店：國泰君安表示：w信小店“送禮物”功能有望借鑑w信紅包成功經驗，為w信電商體系發展帶來催化。w信生態擁有巨大的社交流量，截至24q3w信及wechat的合併月活躍賬戶數已達1382億。（國泰君安）

從本輪行情資金介入方向來看，即使應用端迎來修復也以輪動的看待，炒作的核心依舊會更偏向與ai硬體側。

4、充電樁：科方得智庫研究張負責人認為，從充電樁的行業格局來看，傳統充電樁仍為主流，充電機器人等移動充電樁可以作為有效的補充，在越來越多企業相繼研發出新產品的情況下，移動充電機器人市場未來有望實現快速增長。（科方得智庫）

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5、ai：華泰證券表示：當前ai訓練端scalg w逐步收斂，關注ai應用落地進度以及在端側硬體終端的創新。ai算力：為提升效益並減輕對英偉達依賴，雲廠加大推理/訓練自研晶片推出，據產業鏈調研，華泰證券預計25年亞馬遜自研晶片放量增速有望最高。（華泰證券）

平安證券表示：隨著ai大模型應用滲透，不斷解鎖越來越多的新場景，ai逐步走向b端和邊緣端，也會對硬體終端及相關晶片不斷提出更新迭代的要求，在智慧化趨勢下，位元組豆包大模型有望加速ai端側落地，相關產業鏈將迎來新機遇。（平安證券）

6、算力概念股區域性反彈，城地香江在上交易日午後漲停，錦雞股份、海光資訊、瑞斯康達、科華資料漲超5，光環新網、利通電子、潤澤科技、中科曙光等跟漲。

中信建投認為，債市利率快速下降，中國資本市場股債雙牛格局繼續。近期資料顯示地產銷售改善，且綜合看政策仍有加碼空間。（中信建投）

在上交易日時市場再度陷入普跌，大小股分化較為明顯，微盤股指數重挫7，究其緣由或與即將與明年1月1號正式實施新國九條有關。面對被譽為最嚴苛的“退市新規”部分企業或將不再符合上市條件，導致資金集體提前撤退。

回看12月中的大會的貨幣政策14年來首次提到“適度寬鬆”，並提到要穩股市和樓市，意味著隨時會有降準降息等政策落地，這對股市是中長線的利好。

2025年1月1日，a股史上最為嚴苛的“退市新規”將全面施行，一些公司將不再符合上市條件，因此資金集中出逃績差小盤股，成為微盤股指數全天遭遇重挫主因。

滬指日k收小陰線，小幅失守20日均線，成交較前一個交易日略有放大，。指數在上交易日時自338499點下來，暫時試探了3348點，短線阻力是符合預期的3386點的，小區間3386--3356--3336之間。放量調整，通常週期不會太長，而縮量陰跌綿綿無絕期

雖目前短線的風格逐步的像容量趨勢標的所靠攏，但前期高標的虧錢效應若無法持續修復的話，市場的追高意願始終無法有效提升。

國內的降息降準的利好預期仍然存在，會短期內支撐大盤，甚至對沖月底資金面的緊張狀況。在市場轉強之前，預計紅利股仍將發揮資金“避風港”的作用。所以市場整體想要進一步轉強的話，仍需要解決頑疾。

國泰君安：指數前期衝高回落，市場風險偏好有所下降，但跨年反彈行情不會立馬冷卻。臨近年末，市場流動性依舊充裕，無風險利率持續下降，將繼續推動增量資金入市。站在當下，居民和機構的資產配置行為或迎來一個長週期的轉折，（